民营银行存款利率跌破"2"字头银行净息差持续承压

开年以来，民营银行"降息潮"延续。继多家民营银行将中长期存款利率调至2%以下后近日，江西裕民银行于2月14日将2年期个人定期存款"惠裕存"利率下调至2.2%，正式跌破"2"字头。业内人士指出，这是宏观经济下行和货币政策宽松的理性响应。

存款利率持续走低

据江西裕民银行手机银行App公告，该行于2月14日将2年期个人定期存款"惠裕存"利率下调至2.2%。记者查询发现，该行"惠裕存"产品目前仅有1年期和2年期产品，利率分别为1.70%和2.20%。

记者发现，今年1月以来，天津金城银行、安徽新安银行等民营银行也曾对存款利率进行下调，部分机构甚至在月内实施多次调整。浙江大学国际联合商学院助理教授邵辉指出，开年以来民营银行"降息潮"延续，是宏观经济下行和货币政策宽松的理性响应。央行稳健导向下，市场利率整体下降，推动银行优化负债成本。

净息差持续承压

国家金融监管总局数据显示，截至2025年四季度末，商业银行净息差水平连续三个季度维持在1.42%的历史低位。分机构类型来看，民营银行的净息差水平仍然站在银行业的"高地"，但略微收窄，2025年一季度至四季度末这一数据分别为3.95%、3.91%、3.83%和3.83%。

与此同时，据央行数据，贷款市场报价利率（LPR）已经连续9个月按兵不动，目前1年期LPR报价3%，5年期以上LPR报价3.5%。

"过去三年伴随着利率中枢的不断下移，银行的净息差和盈利能力持续下滑。但在2026年，存款利率下移对净息差的正面贡献会逐步体现出来，净息差收窄幅度有望逐步缩小。"惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如表示，"一方面，资产收益率进一步下降空间有限。另一方面，高成本长期限存款的到期重定价将带动负债成本下行，银行净息差有望筑底。"

平衡盈利与服务实体经济

"今年以来，多家民营银行将中长期存款利率调至2%以下，这有助于控制高息吸储的风险，避免息差压缩，但需警惕存款外流等现象。"邵辉指出。

对于民营银行未来发展，邵辉认为平衡盈利与服务实体经济是关键。民营银行应当深化数字化转型，拓展普惠金融和中间业务，优化资产负债结构，加强资本补充。此外，还可以拓展多元化收入渠道，例如财富管理和生态合作等。